以为：现在板块与2020-2021年的上涨市基本面类似，成绩有望完成窘境回转，后续工业节奏或为：2025H1迎来上游元器件/企业订单&收入拐点→2025-2026年下流主机厂新一轮合同负债逐渐落地，此外中游配套企业的新增产能平稳开释，对上游的订单传导、下流的使命接受才能螺旋式提高。跟着2021年以来板块出资逻辑及实践驱动要素已转变为成绩驱动，咱们提议重视绑定新一轮主战配备，具有国产化率提高或浸透率提高逻辑的中心板块。